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CFi.CN讯：数据显示，立高食品2026年二季度营收11.57亿元，同比增长12.93%，重回双位数增长；但归母净利润0.62亿元，同比下降24.24%，扣非净利率降至5.55%，同比下滑2.29个百分点。毛利率微降0.83个百分点至29.89%，主要受成本与产品结构影响。

近期机构研报指出，Q2冷冻烘焙收入环比明显改善，主因商超渠道增长近10%，受益于创新单品落地及地方商超调改红利；H1冷冻烘焙整体收入11.36亿元、微增0.97%，毛利率保持稳健32.17%。商超渠道占比已达33%，正成为新稳增长极。

研报认为，公司作为冷冻烘焙龙头，消费复苏下渠道结构持续优化，商超放量叠加产能搬迁逐步完成，中长期盈利修复可期。维持“增持”评级，目标价44.96元，对应2026年28.1倍PE。